POW: Lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong năm 2019

12:01 | 25/02/2019

|
Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa đưa ra dự báo, lợi nhuận sau thuế cốt lõi năm 2019 của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP (PV Power, HOSE: POW) sẽ đạt 3,2 nghìn tỷ đồng, tăng mạnh hơn 67% so với năm trước.  
pow loi nhuan tang truong manh trong nam 2019PV Power và Gazprom thúc đẩy hợp tác phát triển các dự án điện khí tại Việt Nam
pow loi nhuan tang truong manh trong nam 2019Cổ phiếu POW chính thức chào sàn HOSE
pow loi nhuan tang truong manh trong nam 2019PV Power là doanh nghiệp đầu tiên niêm yết trên HOSE trong năm 2019

Nguyên nhân được cho là do tăng trưởng sản lượng điện thương phẩm mạnh mẽ với viễn cảnh thiếu hụt điện ngày càng trầm trọng hơn, biên lợi nhuận gộp phục hồi 168% từ nhà máy Vũng Áng từ mức cơ sở thấp năm 2018 (do vấn đề kỹ thuật trong quý 4/2018) và chi phí khấu hao của nhà máy Cà Mau giảm mạnh.

Bên cạnh đó, triển vọng khả quan của POW còn được hỗ trợ bởi việc bỏ cơ chế giá khí bao tiêu cho các đối thủ cạnh tranh của nhà máy Nhơn Trạch 1 và Nhơn Trạch 2, tình hình thiếu hụt khí giai đoạn 2020-2021 thấp hơn dự báo.

pow loi nhuan tang truong manh trong nam 2019
Lợi nhuận của POW được dự báo sẽ tăng trưởng cao trong năm 2019

Trên cơ sở đó, VCSC điều chỉnh khuyến nghị cho cổ phiếu POW từ “MUA” thành “KHẢ QUAN” do giá cổ phiếu đã tăng 21% từ tháng 11/2018 (giá hiện tại là 16.400 đồng/cổ phiếu), giá mục tiêu đưa ra là 18.900 đồng/cổ phiếu.

EV/EBITDA dự phóng 2019 của POW đạt 7,0 lần và P/E 12,5 lần, thấp hơn lần lượt 29% và 15% so với các công ty cùng ngành, POW hiện có định giá hấp dẫn dựa theo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2018-2021 đạt 18,4% và PEG 0,7.

M.P

  • mipec-rubik360

Giá vàng SJC

Mua vào Bán ra
Hà Nội 56.100 56.620
HCM 56.100 56.620
Đà Nẵng 56.100 56.620
Cập nhật: 27/01/2021 05:18

Giá vàng AJC

Mua vào Bán ra
Hà Nội 56.050 56.450
HCM 56.050 56.450
Đà Nẵng 56.050 56.450
Cập nhật: 27/01/2021 05:18

Giá vàng DOJI

Mua vào Bán ra
Hà Nội 56.150 56.650
HCM 56.150 56.650
Đà Nẵng 56.150 56.650
Cập nhật: 27/01/2021 05:18

Giá vàng PNJ

Mua vào Bán ra
Hà Nội 56.100 56.600
HCM 56.100 56.600
Đà Nẵng 56.100 56.600
Cập nhật: 27/01/2021 05:18

Giá vàng BTMC

Mua vào Bán ra
Hà Nội 55.520 56.220
HCM 55.520 56.220
Đà Nẵng 55.520 56.220
Cập nhật: 27/01/2021 05:18

Giá vàng SBJ

Mua vào Bán ra
Hà Nội 54.380 54.580
HCM 54.380 54.580
Đà Nẵng 54.380 54.580
Cập nhật: 27/01/2021 05:18
  • pvgas