Tin thị trường: cung toàn cầu chưa tăng trong ngắn hạn, Saudi Aramco tăng giá bán cho thị trường châu Á tháng 12, khí trung chuyển sang Châu Âu sẽ không tăng

Phó Thủ tướng phụ trách năng lượng LB Nga A. Novak nhận định, thị trường dầu thô thế giới hiện đang phục hồi, nhưng nhu cầu bị hạn chế bởi dịch bệnh tái bùng phát, không cho phép OPEC+ đẩy nhanh tiến độ nới lỏng nguồn cung. Dự kiến nhu cầu dầu thô năm 2021 phục hồi 5,6 triệu bpd và sẽ bắt đầu giảm ngay trong quý IV này, cũng như quý I/2022, trong khi sụt giảm nhu cầu tiêu thụ các sản phẩm dầu mỏ tại EU đang diễn ra. Trước thềm kỳ họp OPEC+, Bank of America thậm chí đưa ra dự báo giá dầu thế giới có thể tăng lên 120 USD/thùng vào mùa đông tới.

Sản lượng khai thác OPEC tháng 10 chỉ tăng 190.000 bpd lên 27,5 triệu bpd, thấp hơn 64.000 bpd so với hạn ngạch cho phép. Tỷ lệ tuân thủ thỏa thuận OPEC+ tăng lên 118% (+4% so với tháng 9). Tính chung cả các thành viên non-OPEC, tỷ lệ tuân thủ tháng 10 đạt 115%. Sản lượng tăng mạnh nhất tại KSA (+100.000 bpd), Iraq (+70.000 bpd) và UAE (+40.000 bpd), ngược lại, Nigeria và Libya giảm sản lượng khai thác (-70.000 bpd; -30.000 bpd). Cùng kỳ, sản lượng khai thác dầu thô và condensate LB Nga tăng 1,1% lên 10,843 triệu bpd, tuy nhiên, LB Nga trong ngắn hạn chưa thể tăng sản lượng vượt mức trước cắt giảm theo OPEC+ (tháng 05/2020) do công suất dự phòng dưới 500.000 bpd. Chỉ 3 quốc gia OPEC+ sử hữu tiềm năng phục hồi toàn bộ sản lượng khai thác trong ngắn hạn, bao gồm KSA, UAE và Iraq. Điều này phần nào cho thấy OPEC+ cũng bị hạn chế kỹ thuật trong việc tăng gấp nguồn cung dầu thô. Ngoài ra, theo dự báo OPEC, sản lượng dầu đá phiến Mỹ năm 2021 sẽ không tăng, năm 2022 – tăng khiêm tốn 400.000 bpd. Sản lượng lưu vực Permian tháng 11 có thể tăng lên 4,89 triệu bpd, chỉ thấp hơn đỉnh điểm tháng 03/20 – 20.000 bpd, trong khi tất cả các lưu vực đá phiến khác chỉ đạt tổng cộng 3,3 triệu bpd (-27%).

Saudi Aramco quyết định tăng giá bán tháng 12 (OSP) loại dầu thô chủ đạo Arab Light thêm 1,4 USD/thùng đối với thị trường châu Á (chiếm tới 60% xuất khẩu), cao hơn dự kiến từ 0,4-0,9 USD/thùng do công ty dự báo nhu cầu tiêu thụ tăng. Nếu không tính giai đoạn chiến tranh giá với LB Nga (tháng 03/2020), đây là lần tăng giá mạnh thứ 2 trong 20 năm gần đây. Theo BP, nhu cầu tiêu thụ dầu thô thế giới tháng 10 đã lần đầu tiên kể từ Đại dịch Covid-19 vượt ngưỡng 100 triệu bpd.

Gazprom đã từ chối đăng ký bổ sung công suất trung chuyển khí đốt sang châu Âu qua lãnh thổ Ukraine và Ba Lan trong 3 quý đầu năm 2022 trong bối cảnh chờ giấy phép hoạt động đường ống Nord Stream 2 (có thể bị kéo dài đến tháng 5/2022, muộn hơn thời hạn dự kiến tối đa 4 tháng). Mặc dù vậy, công ty vẫn có thể mua thêm công suất trong các đợt đấu giá hàng tháng với chi phí cao hơn. Kết hợp cùng việc đường ống Yamal-Europe bị dừng hoạt động 5 ngày, giá khí đốt châu Âu tăng trở lại lên 950 USD/1000m3 sau đợt giảm mạnh xuống dưới 740 USD/1000m3 nhờ chỉ đạo của Tổng thống V. Putin về việc tăng cường bơm khí vào các kho ngầm Gazprom tại châu Âu.

Giá than châu Âu giảm mạnh theo Trung Quốc, nơi sản lượng khai thác đã được đẩy lên mức cao kỷ lục – gần 12 triệu tấn/ngày, giá than châu Âu sàn ICE giảm xuống dưới 100 USD/tấn (-50% so với thời điểm đầu tháng 10). Mặc dù vậy, vai trò và tính thời sự của than không hề giảm, đặc biệt trong điều kiện chưa rõ ràng về nguồn cung khí đốt, cũng như điều kiện khí hậu mùa đông tới. Giá giảm càng làm tăng nhu cầu tiêu thụ than của các nhà máy nhiệt điện châu Âu.